它用上一交易日美股费城半导体指数（^SOX）的涨跌和恐慌指数（^VIX）筛选次日 A 股的 国联安半导体ETF（512480）（SH.512480）。美股收盘后，信号在下一次 A 股开盘时才可执行。
开仓条件：r_SOX = SOX_close(D) / SOX_close(D−1) − 1；当 r_SOX > 0.5% 且 VIX < 19 时才考虑买入。SOX 涨幅超过 1% 是强信号，按开盘价买入，目标仓位 60%；0.5% 至 1% 是弱信号，按 开盘价 × (1 − 1.2%) 挂限价单，目标仓位 50%。
弱信号未成交：当天价格没有触及限价就撤单，不追价；因此不会使用当天未来价格来决定成交。
卖出规则：从日内高点回落 2% 时卖出；未触发则 14:55 清仓。 买入后遵守 ETF 的 T+1 规则，不留隔夜仓位。
交易口径：使用 5 分钟 K 线判断限价成交和盘中止损；按 100 份整手、账户佣金、最低佣金与滑点计算。回测和模拟账户采用同一套撮合规则。
跨市场映射风险：SOX 上涨不等于 A 股半导体 ETF 必然上涨。汇率、国内政策、行业供需、开盘跳空和流动性都可能使映射失效；策略结果不构成收益承诺或投资建议。
区间：2021-05-13 至 2026-08-07。一次性独立研究回测，使用当前可执行规则：弱信号限价未触及即撤单、100 份整手、佣金万分之 2.5（单笔最低 5 元）和 0.01% 滑点；5 分钟 K 线用于判断成交与卖出。站点构建不会重跑回测。
| 对象 | 总收益 | 年化收益率 | 夏普比率 | 最大回撤 | 平均资金占用 | 已投入资本回报率 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 策略：SOX + VIX 映射择时 | +67.5% | +10.8% | 0.87 | -13.6% | 23.0% | +293.6% |
| SH.512480 买入持有 | +129.0% | +17.5% | 0.62 | -62.5% | 100.0% | +129.0% |
| 沪深 300 买入持有 | -6.0% | -1.2% | 0.02 | -40.9% | 100.0% | -6.0% |
总收益和年化收益率均以账户总资产为分母。平均资金占用是每日目标仓位的平均值，也可理解为资金利用率；已投入资本回报率 = 总收益 ÷ 平均资金占用，用于观察策略在实际占用资金上的回报。夏普比率衡量单位波动对应的历史收益；最大回撤是历史峰值至谷底的最大跌幅。历史研究结果不代表当前模拟账户业绩，也不构成未来收益承诺。